摩根大通(JPMorgan Chase)首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)最近向股东发出的年度致函表达了对美国抵押贷款行业监管现状的担忧。
“这个国家迫切需要抵押贷款改革，”戴蒙在讨论公司对金融监管的看法时写道。“这将增加美国的经济增长。”
戴蒙的主要不满是“繁重和不必要的起源和服务要求”，这些要求目前构成了美国房屋贷款规则的密集拼凑。虽然他承认在经济大萧条之后加强对行业的监管是正确的举措，但戴蒙说政治由于对金融体系的信心已经恢复，领导人没有采取足够的措施来协调地实施这些改革，也没有放松他们。例如，新的资本储备规则没有考虑低风险资产，如优质抵押贷款，减少银行发起和服务自己贷款的激励措施。
他说，因此，银行已经远离住房贷款市场，限制了年轻和低收入美国人的信贷准入。他进一步暗示大通计划继续撤回其抵押贷款活动，称银行发起抵押贷款然后将其作为资产保留，而不是交易并专注于抵押贷款服务，这已经变得“非常无利可图”。
“适当调整金融监管可以提高美国经济的增长和弹性，从而降低系统性风险并帮助银行安全地为更多客户提供服务，”戴蒙写道。
家庭翻转又回来了，但并非一切都不好
过去几年房价的快速上涨使美国人重新陷入翻身行业。根据CoreLogic最近的一份报告，2018年第四季度超过10%的美国房屋销售很可能“翻转”，并在不到两年的时间内被买卖。早在2002年，CoreLogic经济学家Ralph McLaughlin就表示这是自2006年以来房屋翻转活动的最高水平。
McLaughlin报道，但不像有些争论引发住房危机的最后一次翻转热潮，今天的房子鳍状肢更加保守。McLaughlin写道，现代鳍状肢并没有将债务转移到修复后的房屋中，而是希望市场价格迅速上涨，而是“更加注重增值”。这也有助于提高回报。即使考虑到整体价格升值，在2018年底出售的短期房地产投资者也获得了23%的中位数利润。这是大多数鳍状肢在2006年制造的两倍多。这一转变背后的一个关键原因是：今天大多数房屋鳍状肢都是专业投资者，而不是在经济大萧条之前扩散的妈妈和流行音乐爱好者。
出售房屋的平均成本上涨13%
根据Zillow和2019年更新招聘服务Thumbtack的报告，房主今天可以支付近21,000美元的佣金，费用，税金和其他成本来出售房屋。全国平均数比同一研究高出约13%去年发现(18,342美元)。尽管如此，这些成本在很大程度上取决于地点和最终的本地房屋价值，圣何塞和旧金山的卖家支付估计83,000美元将他们的房屋搬出市场。另一方面，圣路易斯的房主支付了所分析的36个城市中最少的一个 - 平均仅为13,704美元 - 部分原因是由于没有当地的房地产转让税。在大多数情况下，佣金至少占平均成本的三分之二，其中包括支付给经纪人和抵押贷款人的典型收盘成本。外墙涂装和家居舞台等美容服务构成了一些最大的卖家费用。接受采访的大多数房屋销售商表示，他们在上市前至少进行了一次家居装修项目。