Charter Hall零售房地产投资信托基金(ASX：CQR)是否可以长期拥有有吸引力的股息?投资者往往被强大的公司所吸引，他们想要将股息再投资。如果您希望以您的股息为生，那么您的投资比普通投资者更为严格。经常读者知道我们希望对每个股息股票应用相同的方法，我们希望您会发现我们的分析很有用。
在这种情况下，Charter Hall Retail Real Estate Investment Trust可能看起来对投资者具有吸引力，因为其股息收益率为6.2%且支付历史超过十年。我们猜测很多投资者已经为收入购买了它。在为股息购买股票时，您应该始终检查以下支票，看看股息是否可持续。
股息通常由公司收益支付。如果一家公司支付的金额超过其收入，那么股息可能变得不可持续 - 几乎不是理想的情况。将股息支付与公司税后净利润进行比较是一种简单的现实方式 - 检查股息是否可持续。从数据来看，我们可以看到，Charter Hall零售房地产投资信托基金的97%的利润在过去12个月内作为股息支付。支付其大部分收入限制了可以再投资于业务的金额。这可能表明承诺支付股息或缺乏投资机会。
我们做的另一项重要检查是查看产生的自由现金流是否足以支付股息。该公司去年支付了97%的自由现金流作为股息，这是足够的，但在经济衰退时减少了蠕动空间。令人鼓舞的是，股息被利润和现金流所涵盖。这通常表明股息是可持续的，只要收益不会急剧下降。
股息波动率
从想要多年获得股息的收益投资者的角度来看，如果股票定期减少或不可靠，购买股票的意义不大。Charter Hall零售房地产投资信托基金长期以来一直在支付股息，但就本次分析而言，我们只审查过去10年的付款情况。在过去十年中，其股息支付至少有一次下降了20%或更多。在过去的十年期间，2009年第一次年度付款为0.30澳元，去年为0.29澳元。在此期间，股息每年以不到1%的速度萎缩。
股息增长潜力
由于股息相对不稳定，评估每股收益(EPS)是否正在增长更为重要 - 除非您将来可能获得更高的股息奖励，否则不值得降低股息的风险。在过去的五年中，收益每年以6.6%的速度增长，这比看到收缩还要好!每股盈利以合理的速度增长，虽然大部分利润都支付给股东，但我们质疑该公司是否能够在未来继续增加股息。